央企混改提速催生下一个热点板块 11只股票迎来投资机会

　　6月以来混改不断加速,今日联通混改事件即将落地引燃国改题材。近两日混改概念股连续上攻,昨日中国核建（601611）、*ST佳电（000922）早盘均快速封至涨停板,直至终盘。今日,混改概念股铁龙物流（600125）、中国核建、中船科技（600072）均大幅上涨逾5%。

　　上半年市场对国改预期较低,但下半年将迎来十九大,央企混改以及地方国改有望加速突破,宏观预期不稳定的阶段认为,国企很有可能是下一个热点板块。

　　此外,从社保、证金等机构的持股变化来看,国电南瑞（600406）、国电电力（600795）、陆家嘴等多家涉足国改的标的也获增持。未来随着半年报陆续公布,会出现更多获得这些机构增持的国企,这或者在一定程度上能推动市场参与的热情。除了央企混改,地方国改推进加速更加明显,持续关注。央企混改试点进度上,第二批试点仍在陆续批复过程中。

　　从行业领域看,涉及配售电、电力装备、高速铁、铁装备、航空物流、民航信息服务、基础电信、国防军工、重要商品、金融等重点领域,特别是军工领域较多,有7家企业。石油、天然气领域混改试点,拟待油气行业方案正式实施后,在第三批试点中统筹推进。

　　从行业代表性看,这些企业都是本行业的代表企业或领军企业,具有典型性,在这些企业开展混改试点能够发挥示范作用。从股权结构看,试点企业混改后股权结构都将发生质的变化,有的从国有独资改为国有绝对控股,有的从国有绝对控股改为国有相对控股,有的探索国家特殊管理股制度。

　　从混合模式看,包括民企入股国企、国企入股民企、中央企业与地方国企混合、国企与外资混合、PPP模式等,各有特色。

　　二是有望入选第二批试点的企业,沿着电力、铁、民航和重要商品几个领域布局,重点关注铁总集团、国家电网、中粮系、中盐系等旗下公司,如铁龙物流、广深铁（601333）、国电南瑞、中粮糖业（600737）等;

　　三是地方混改推进较快的省市如上海、天津、山东、山西等。关注上海梅林（600073）、津劝业（600821）、银座股份等。结合近期事件催化。

　　现代制药（600420）、双汇发展（000895）、立讯精密（002475）;主力点调入: 钱江生化（600796）、易联众（300096） 可适当关注。