十五年的基金从业经验，历任怡富投资管理公司副总经理，荷兰银行光华投信（基金）公司总经理。现为荷兰银行亚洲投资业务发展副总经理，荷兰银行光华投信资深顾问，并拟任湘财荷银基金管理公司董事长。
什么才是真正的理财规划？怎样才能在投资上取得成功？现在是不是投资基金的最好时机？昨天，在本报举办的财富课堂上，来自湘财荷银基金管理公司的董事长章嘉玉女士就基金理财的线余位读者展开了热烈的探讨。
章嘉玉认为，在理财投资上存在着一个真理，就是只要有人就会有社会群体，只要有社会群体就会有经济活动的进行，只要有经济活动的进行就会存在景气和衰退，只要有景气和衰退就有投资的机会。
她说，很多人认为投资理财看起来很简单。就以利率来说，利率很高的时候就把所有的钱存成定期，利率开始下降就把所有的钱放在债券，很低的时候就把所有的钱放在股票，利率开始涨的时候所有的钱都放在房地产。可是这是很难做到的，因为我们并不是神，我们并不知道什么时候利率是最高点，什么时候是最低点。
投资理财所有的课本都讲了两个观念，第一个观念叫永远要建立投资组合，因为我们并不想暴富，而是希望辛辛苦苦赚来的钱有好的规划，让它在未来的日子里继续慢慢地增值，所以要注重风险的分散，要了解怎么样让我们的钱在相对比较安全的情况下增长。所以，第一个要建立投资组合。
要知道在什么时候该做什么投资，首先就要了解经济景气到底是怎么运行的？每一个经济体如果是个循环，就是一定有低、一定有高，它会周而复始地循环。但是经济循环会随着这个国家的发展以及经济体制的变化而有所不同。在哪里不同呢？在长度和深度上有所不同。长度是说这个循环从谷底走到波峰，然后再走到谷底的过程。而走的时间叫长度，大的经济体如欧洲、美国，他们的循环可能要很长，平均七到十年才走完一个循环。
章嘉玉说，在今天，有很多人关心到底中国的经济处在哪一个？答案是谷底，而且中国的经济景气循环时间也是很长的。那么现在应该做什么投资呢？那就是股票。如果说股票市场是现在最好的投资工具，可是面对琳琅满目的股票散户根本没办法投资，股票市场是淘汰散户的，所以基金常重要的工具。
因为基金不等于股票，我们要做中长期的投资，因为这里面所有的工具都会因为你用什么眼光看它而有所不同。如果大家愿意用中长期的眼光看股市，我相信它会带来很好的报酬。
现在基金公司越来越多，已经53家了，未来会有上百家，投资者到底应该怎么样选择？章嘉玉认为，从基金市场的发展来看，没有永远的明星基金，没有永远的明星基金经理人，只有明确的基金公司，所以选基金要先选基金公司，要先选股东背景扎实、里面有专业团队的人，重视诚信的人。
章嘉玉说，我在基金业工作了15年，总结出八个字，就是“人弃我取，人欲我予”。每一次看到基金大卖特卖的时候，我心里都知道那就是股市波段的高点，而当我看到基金销售份额越来越低，投资人都不去买的时候，这时多半都是基金投资最好的时点，都是波段的底部。
股市永远属于少数人，只有少数人才能变成真正股市的赢家，为什么？因为大多数人都不能克服理财的情绪，理财情绪又是什么？、恐惧、。就是想要赚更多，别人都赚我也想赚，所以可能该出场的时候你反而更充满信心，逢高的时候你去追高；恐惧是害怕赔钱，让你的情绪控制，你觉得还会跌；是别人买的时候你买，别人不买你也不买。这三者代表着绝大多数人的理财情绪，所以绝大多数要投资理财成功并不容易，成功的只有少数人。
章嘉玉：基金不是股票，理财上最重要的是了解趋势，理财跟你的投资心里有非常大的关系，所以你的组合不仅要有资产的配置，同时还要有长短期限的搭配。假设你有100块钱是可以投资的资金，那你要把它分为长期资金和短期资金。长期资金可能是30块，对于长期投资，如果你的看法是三到五年的向好趋势，那你不需要动它。而对于短期投资，如果你的目标就是赚十个百分点，那当你赚到这些钱之后就马上出场，到明年再看需要建立什么样的投资组合。当然最厉害的办法就是把所有的钱做一个投资，这样可能会赚最多的钱，但风险也是最大的。但我们不是神，我们要的是稳健的获利。
章嘉玉：基金中间的优胜劣汰是必然存在的，你一定会在未来看到好的基金和不好的基金的绩效差异常大的。我眼前就看见了，现在有的基金净值还在正增长，但也有基金的净值是负增长的。大家在选择基金时应该看到，不是所有的基金都好，不是所有的基金公司都好。在未来发展过程中基金的竞争会越来越激烈，会越来越。想一想，如果哪个基金公司的老总想让哪股票涨就涨，让哪个股票跌就跌，这种公司还敢跟他们做吗？所以，投资者选基金首先要看清基金公司和基金公司的结构。
章嘉玉：我自己是基金从业人，我希望更多的人参与基金。可是我也经常生活在矛盾中，因为我如果出来说哪几家基金公司不好，外面的人不清楚，大家都会认为基金公司都不好，目前我们只能是避免直接的或者避免讨论，我们只希望市场自然去淘汰那些人，所以对各位来讲的确比较困难。我只提供一个思考角度，为什么中外合资基金公司的基金现在受到市场上比较多的注意，因为他们大多数界其他国家都有公司，都有运作，都很珍惜他们的名誉，所以，至少中外合资基金公司的外资股东，特别是参与非常深的，不会也不敢去乱搞，这也是为什么这么多业内人士对中外合资基金的评价都非常高的原因。
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