“明确上市公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及、公共安全、生态安全、生产安全和健康安全等领域的重大违法行为的,证券交易所应当严格依法作出暂停、终止公司股票上市交易的决定的基本制度要求。”
最近,长生违法违规生产疫苗案件引起社会关注,可以说案件已经涉及新规中所说“公共安全、生产安全、健康安全”,甚至是。根据最新的稿,长生生物在狂犬疫苗生产过程中,为了降低成本、提高生产率,“违反批准的生产工艺组织生产”,并“有系统地生产、检验记录、开具虚假日期”,以应付监管部门检查。
《意见》另一大看点是两个“主体责任”的明确:监管“守土有责”,同时“退”者负责。出了问题,得有人担责。
首先是“强化证券交易所的退市制度实施主体责任”。过去,交易所更多发挥了交易平台功能,但一线年股市异常波动就了监管的不足。未来,交易所将被赋予强大的监管职责,目标是“出现一家,退市一家”。
过去,A股长期存在“进来难,退出去更难”的老问题。去年IPO提速,今年则为“独角兽”定向“开绿灯”,上市公司数量显著增加。2017年,沪深两市共有438只新股上市,平均每个交易日2家,IPO总量占全球的近30%。
市场年均303家退市,平均退市率分别达到6%和10%。今年,证监会、沪深交易所从顶层设计和执行层面完善了退市制度体系,年内已有5家公司退市,拉开退市常态化序幕;截至目前,已确定5家公司退市,其中所2家(吉恩镍业、昆明机床),深交所3家(银基烯碳、金亚科技、雅百特)。
进入2018,中国的中小投资者如履薄冰。P2P平台雷声四起,债务违约潮一波又一波,加上未来的银行理财将不保本、打破刚兑,现在又要面对上市公司退市的常态化。
应该说,中小投资者仍然是弱者,大多数缺乏专业的辨识能力。个别IPO保荐机构,分析师,审计、会计、律所等中介服务机构也是造假的“始作俑者”,希望监管部门对于帮助欺诈发行、违规披露的,也要一以贯之的严格执法。
上市公司退市改变了公司股票交易转让的方式,但公司本身仍然是股份有限公司。不幸踩雷的投资者要知道,对于强制退市公司,交易所有一个“退市整理期”,退市前给予30个交易日的股票交易时间;同时,梦见鞭炮退市后,也可以在全国中小企业股份转让系统专门层次挂牌转让。
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