本周市场回顾： 本周中信军工指数上涨1.89%，同期沪深300指数下跌0.18%，军工板块在29 个一级行业中排名第5 位。本周受证金公司进入部分创业板公司前十大股东的情绪提振影响，市场风险偏好有所回暖，创业板出现一波反弹，创业板指上涨2.60%，传媒计算机板块领涨，军工板块也跟随高β 属性反弹幅度居前，带动近期跌幅较深的民参军低估值高弹性品种普遍涨幅居前，同时中印边境对峙持续紧张，洪都航空等有所表现，而近期涨幅较大的军工集团标的内蒙一机等则出现较明显回调。
本周行业热点：7 月30 日，朱日和训练，中央总、国家、习检阅部队并发表重要讲话。这是新中国成立后我军首次以庆祝建军节为主题的盛大阅兵，受阅官兵列阵沙场，以战斗姿态接受党和人民的检阅。习乘车依次检阅在演兵场整齐列队的护旗方队、地面作战群和人员方阵。阅兵分列式开始。护旗方队、纪念标识梯队和陆上作战、信息作战、特种作战、防空反导、海上作战、空中作战、综合保障、反恐维稳、战略打击9 个作战群接受检阅。
投资策略及重点推荐：本周军工板块跟随市场情绪提振获得小幅反弹，我们维持中短期板块估值消化和震荡上行的观点。随着中报业绩预报的发布，估值合理、在手订单波动小、业绩兑现及超预期的公司有望获得资金青睐，超额收益有望来自自下而上的标的筛选。军方市场采购市场化是长期趋势，民参军板块的分化将持续。
整体来看，我们认为年内市场风险偏好反转的可能性较小，机构抱团具有“白马”属性的军工集团标的现象或将持续，军工板块的长期大底正在形成，首先关注低估值的军工集团标的，其次可关注超跌的低估值国企/地方国企及民参军企业。
推荐：
删除。
网友评论 ()条 查看