大盘连跌这个板块连涨四日安全边际下的政策催动太给力

　　今日涨停个股刚过20家，市场人气低迷。在315高压下，消费股如白酒、食品、家电依然表现靓丽，进门财经根据今日大盘表现，为您重点列出几个消费股，并分析其上涨原因。

　　今日两市共952只个股上涨，24只个股涨停，除新股外涨停23只；2217只个股下跌，5只个股跌停。

　　A股周四延续弱势表现，沪指微跌0.01%，深成指尾盘勉强翻红收涨0.22%。两市合计成交4151亿元，进一步萎缩。今日涨停个股刚过20家，市场人气低迷。保险股全天护盘领涨两市。国企概念股整体活跃，国投中鲁等七只股票涨停。我国自主研发燃料调查获新突破，长城电工涨停领涨燃料电池板块。酿酒、电力板块也有不错表现。次新股、供气供热、仓储物流位于跌幅榜前列。

　　国金证券，从过去两年A股三月份市场风格表现来看，中小板或创业板指数表现往往在三月份占有一定的超额收益。近期，富士康闪电过会，引发了市场持续聚焦独角兽概念，政策短期回暖使得市场风格偏向成长。站在当前，在以金融、部分消费龙头为主的配置基础上，增加对成长股的配置。

　　3月15日家电白马股造好，格力电器（000651）、奥马电器（002668）、创维数字（000810）、四川长虹（600839）上涨，整体板块涨幅达1.62%。

　　消息面上，2018年中国家电及消费电子博览会在上海开幕，美的、格力等诸多上市公司在本次博览会上展出最新的智能化产品。

　　机构解读：中信建投家电林指出，中长期看，基于行业竞争格局优势以及龙头在成本控制、品牌力、渠道等方垒，家电白马具备更强的增长稳定性，以及不确定行情中更高的安全性。重点推荐白电确定性标的青岛海尔（600690）、美的集团（000333）、格力电器（000651）、小天鹅A（000418），成长性厨电标的老板电器（002508）、华帝股份（002035）、万和电气（002543），细分优选三花智控（002050）、荣泰健康（603579）。

　　平安证券认为，估值方面，家电行业目前PE约为22.56倍，处于中上水平，相对沪深300指数估值溢价为58.0%，处于中位水平，家电板块目前估值适中。并且2017年房地产整体销量较好，2018年家电板块业绩有望保持稳定增长。

　　消息面上，中国科学院大连化学物理研究所14日对外发布消息称，持股企业研发的HYMOD-300型车用燃料电池电堆模块，经寿命测试和整车应用验证，突破了车用燃料电池5000小时的耐久性，成为中国首例自主研发的超越5000小时耐久性的燃料电池产品。

　　机构解读：国金证券新能源汽车行业分析师张帅认为，从全球范围内看，燃料电池产业号角吹起，国内产业链初成雏形。目前燃料电池商业模式明朗，全球范围内都在大力促进燃料电池产业发展，下游以交通运输应用为代表率先放量，热电联产和固定式发电也已有成熟产品和规模化运营实例。而国内燃料电池产业链也初成雏形，政策支持力度大，基础设施不断完善，产品下线开始加速，已经成为全球燃料电池产业发展的核心地区。

　　对于燃料电池行业而言，2018年如同2006年的光伏行业和2011年的电动车行业，整个产业的景气高峰即将到来。2018年燃料电池车辆补贴不退破，产业化进程加速进行，关注氢能产业链布局完善的公司：大洋电机（002249）、富瑞特装（300228）。

　　3月15日国企概念股集体爆发，板块大涨2.38%，位列概念板块之首。中成股份(000151)三连板，洛阳玻璃(600876)、瑞泰科技(002066)、国投中鲁(600962)涨停。

　　近期地方国企正在如火如荼地进行中，多地推出国企方案。本周一，山西省公布《2018年国企国资行动方案》；周二，上海市国资国企工作会议列出今年任务“清单”。

　　机构解读：东莞证券表示，经历春节前一番调整后，国企概念股已经具备了一定估值优势与安全边际效应。特别是国企中的石油、航空、通信、军工板块，投资方向上可关注这些领域的龙头企业，结合公司及行业基本面择优选股。

　　3月15日早盘，半导体板块开盘活跃，龙头雅克科技（002409）涨停，东软载波（300183）、国科微（300672）、紫光国芯（002049）大涨。截止收盘，板块整体涨幅达1.26%。

　　消息面上，韩国三星电子计划3月底在中国西安新建一条NAND Flash生产线，以满足未来产能需求，预计未来3年投资70亿美元。

　　机构解读：广发证券机械行业首席罗立波认为，在国家政策的大力支持下，中国集成电产业有望取得突破性发展，半导体设备企业迎来机遇。当前晶圆厂投资呈现加速态势，半导体设备需求大幅增加。国内优势企业经多年深耕研发，未来将充分受益于巨大的国产替代空间。

　　主线把握行业投资机会。主线一：在前段核心制程环节全面布局的能力型企业，如北方华创（002371）等；主线二：在晶圆制造和加工设备领域，如晶盛机电（300316）；主线三：半导体检测设备企业，如精测电子（300567）、长川科技（300604）；主线四：其他的辅助类设备，如至纯科技（603690）。

　　从2012年开始，食品和衣着的消费增长低于整体消费增速。未来单身人口越来越多，会带来更多消费差异。

　　这一轮消费升级表现出两方面显著特征：一方面高端消费回暖，奢侈品境外消费回流，全年限额以上化妆品类、黄金珠宝类消费分别同比增长13.5%、5.6%；另一方面，消费者关注商品的性价比回归，线上互联网巨头纷纷通过ODM布局高性价比平台性品牌，网易严选、小米有品、淘宝心选、京东京造等，线下名创优品模式逐步获得消费者认可。

　　从而使得这一轮的消费升级既表现在前台的品类升级、品牌升级和渠道升级，又表现在了后台的供应链升级和物流升级。而2017年阿里和腾讯主导的最热主题之一“新零售”，便是围绕消费升级前后台的全面展开，未来新零售将继续向上下游延伸和扩大，提高消费行业的经营效率。所以，消费升级依然是未来较长一段时期内主导消费增长最重要的因素，关注消费升级整条线（包括品类、品牌、渠道、供应链、物流等）的投资机会。